Японские свечи и свечной анализ

Справочник содержит информацию по свечным моделям, которая включена в интерактивный справочник по японским свечам, встроенный в новую версию программы «Дневник трейдера»

…Есть языки, которые иностранец никогда не освоит в совершенстве. Например, грузинский. Если Вас в шестилетнем возрасте увезут в Грузию, и Вы безвыездно проживете там всю жизнь, то и в восемьдесят лет Вы все равно будете говорить по-грузински с русским акцентом. К шести годам голосовые связки уже полностью сформированы, «переделать» их нельзя, и некоторые звуки грузинского языка им просто не воспроизвести.

Так же обстоит дело и с японскими свечами. Свечной анализ предполагает определенный склад сознания; чтобы понять и освоить его полностью, нужно родиться японцем. То, что преподносится нам во всех пособиях, начиная с Нисона и Морриса, — это упрощенный американизированный вариант подлинного японского «метода Сакаты». (Саката — город, в котором жил знаменитый трейдер Монехиса Хонма; предполагается, что именно он придумал графики японских свечей и положил начало свечному анализу.)

Тем не менее, даже и в упрощенном виде японские свечи остаются эффективным средством анализа рынка. При умелом применении, разумеется.

Замечания по свечному анализу

Главная ошибка, которую обычно делают начинающие «свечники» (несмотря на то, что против этой ошибки предостерегают почти все учебники), — считать появление свечной модели на графике торговым сигналом. Повторим еще раз: никакая свечная модель сама по себе торговым сигналом не является, и тем более она не определяет точки входа. Модель лишь показывает настроение рынка и сигнализирует о возможных изменениях в нем. Для поиска точки входа следует использовать не японские свечи, а другие методы анализа.
Свечные модели, традиционно называемые «разворотными», точнее было бы назвать «моделями изменения»: они предупреждают об изменении тенденции не обязательно на обратную, но также о переходе из движения во флэт, из тренда в боковой канал, а то и просто о резком замедлении существующего движения при его сохранении.
Самые надежные сигналы японских свечей возникают на таймфрейме Daily. С уменьшением таймфрейма надежность сигналов падает. Для таймфреймов меньше H1 свечной анализ непригоден (да и на H1 многим моделям уже нельзя доверять). На таймфреймах Weekly и Monthly увеличивается надежность прогноза общей тенденции, но одновременно с этим увеличивается и вероятность временных сильных отклонений от тенденции (в частности, очень длинных свечных теней).
Встречающиеся в литературе по японским свечам утверждения, что некоторые медвежьи разворотные модели надежнее их бычьих двойников, справедливы только в отношении фондового и товарно-сырьевого рынка. На рынок Форекс такие утверждения не распространяются.
Классические свечные модели, содержащие ценовые разрывы между свечами, всегда надежнее своих Forex Intraday аналогов.

Усиление и ослабление сигналов свечных моделей

Для всех разворотных моделей справедливо следующее:

Чем дольше тренд (движение), тем сильнее сигнал;
Чем круче тренд (движение), тем сильнее сигнал;
Модель имеет значение только в том случае, если появляется у сильного уровня;
Сигнал усиливется, если в ближайшие торговые сессии происходило образование пинцетов.

Для всех моделей, состоящих из 1–2 свечей, справедливо следующее:

Модель утрачивает свое значение, если на текущем движении (по тренду или по коррекции) эта модель уже неоднократно появлялась. Особенно это касается моделей, содержащих доджи.

Условные обозначения справочника по японским свечам

Большинство разворотных моделей имеют зеркальную пару, «двойника» с противоположным смыслом. Иными словами, разворотные свечные модели могут иметь бычий и медвежий вариант. В данном справочнике все парные модели для удобства рассматриваются отдельно; для просмотра информации по парной модели следует щелкнуть по ссылке, размещенной под заголовком Пара.

Тип модели — разворотная или модель продолжения. Если стоит вопросительный знак, значит, модель может быть как разворотной, так и моделью продолжения, в зависимости от контекста рынка.

Переход — если подтвержденный вариант модели образует новую, самостоятельную модель, то дается ссылка на эту модель.

(+) или (-) перед описанием признака — в рубрике «Усиление/ослабление сигнала»: признак соответственно усиливает или ослабляет смысл модели; в рубрике «Подтверждение/фильтры»: признак подтверждает смысл модели или отменяет модель (является фильтром).

(-i) после описания признака — не относится к непрерывному рынку (т.е к Forex Intraday).

Статистика эффективности свечных моделей Г. Морриса

Статистика собрана на графиках Daily за очень большой временной период; данными для анализа были акции, входящие в индекс S&P 100, и 41 фьючерсный контракт. Свечные модели распознавались компьютерной программой (при этом модели, для формирования которых требуется значительное время, — такие, как Вершина «башня», Пологая вершина и т.п. программа распознать не смогла, поэтому статистика по ним нулевая).

За критерий успешности модели принималось: оправдался ли смысл модели через соответственно 3, 5 и 7 торговых сессий (дней).

Интересно отметить (и, разумеется, это не случайность), что статистические данные Г. Морриса по свечным моделям имеют очень хорошую корреляцию с «силой свечей», рассчитанной по алгоритму Лиховидова (см. описание программы «Сила свечи»; для расчета силы модели следует рассчитывать силу сводной свечи).

У начинающего «свечника» статистические данные Г. Морриса обычно вызывают недоумение. Например, такая распространенная модель, как Молот, дает статистику успешно реализовавшихся случаев немногим более 30% — и какой, мол, прок от этой модели, если прогноз на ее основе дает вероятность менее 50%, то есть меньше, чем даст прогноз наугад, путем подбрасывания монетки?… Однако, подобное рассуждение будет совершенно неверным, и вот почему:

Во-первых, разворотные модели дают прогноз против движения цены — то есть, говоря по-простому, ловят откат. Попытка же поймать откат против тренда имеет вероятность никак не 50%, а гораздо меньше (по оценке Уоррена Баффета — 25%, да и то если открывать сделку не в случайной точке, а в расчетной, например у уровня);
Если разворотная модель срабатывает, то за ней часто следует весьма продолжительное движение, так что прибыль в этих случаях с лихвой компенсирует убытки по несработавшим моделям;
Свечная модель, как уже говорилось выше, сигнализирует о настроении рынка, но не определет точки входа. Точку входа следует искать не при помощи японских свечей, а другими методами (тем самым повышая вероятность успешности сделки).